Insider Trading Penalty Estimator
Estimate potential U.S. federal securities law penalties
Total profit gained or loss avoided from the transaction
Total value of all securities traded in the transaction
Prior insider trading violations within the past 5 years
Type of party that committed the violation
Degree of intent behind the violation
Penalty Estimate Breakdown
Estimated Disgorgement
$0.00
Civil Penalty Range
$0.00 – $0.00
Total Penalty Range
$0.00 – $0.00
Max Criminal Fine (If Applicable)
$0.00
Estimates are based on U.S. SEC and DOJ penalty guidelines. Criminal penalties are separate from civil penalties and depend on case-specific factors.
Cómo Usar Esta Herramienta
Siga estos pasos para generar un rango estimado de sanciones por uso de información privilegiada:
- Ingrese la ganancia total obtenida o la pérdida evitada de la transacción en el campo Base de Devolución de Ganancias.
- Ingrese el valor total de todos los valores negociados en la transacción en Valor Total de la Transacción.
- Seleccione su historial de infracciones en el menú desplegable: elija Primera Infracción si no tiene violaciones previas en los últimos 5 años, o Infracción Reincidente si las tiene.
- Elija su tipo de entidad: Persona Física, Empresa Pública o Empresa Privada.
- Seleccione el nivel de intencionalidad de la violación: Negligente, Imprudente o Intencional.
- Haga clic en el botón Calcular Sanción para ver su desglose detallado del estimado.
- Use el botón Restablecer Formulario para borrar todas las entradas y comenzar de nuevo, o Copiar Resultados al Portapapeles para guardar su estimado.
Fórmula y Lógica
Esta herramienta utiliza las pautas de sanciones de la Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU. (SEC) y del Departamento de Justicia (DOJ) para violaciones federales de uso de información privilegiada bajo la Ley de Bolsa de Valores de 1934. Los cálculos siguen estas reglas fundamentales:
- Devolución de Ganancias (Disgorgement): Igual a la ganancia obtenida o la pérdida evitada por la violación, limitada al valor total de la transacción. La devolución de ganancias requiere restituir todas las ganancias ilícitas a las partes afectadas.
- Sanciones Civiles: Se multiplican según el nivel de intencionalidad: 0.5x–1x para violaciones negligentes, 1x–2x para violaciones imprudentes, 2x–3x para violaciones intencionales. Las infracciones reincidentes (dentro de 5 años) añaden 1x tanto al multiplicador mínimo como al máximo.
- Sanción Total: Suma del monto de devolución de ganancias más el rango de sanción civil.
- Sanciones Penales: Solo se aplican a violaciones intencionales. Las multas penales máximas son de $5 millones para individuos, $25 millones para empresas públicas y $10 millones para empresas privadas por violación. Las sanciones penales son separadas de las sanciones civiles y no se incluyen en el rango de sanción total.
Todos los estimados son antes de impuestos y no incluyen honorarios legales, intereses ni sanciones estatales adicionales.
Notas Prácticas
Las sanciones por uso de información privilegiada varían significativamente según factores específicos de cada caso que no se capturan en esta herramienta. Tenga en cuenta estas consideraciones legales:
- Las sanciones difieren según la jurisdicción: Esta herramienta solo cubre las leyes federales de valores de EE. UU. Otros países tienen marcos regulatorios completamente separados con diferentes estructuras de sanciones.
- Las pautas de la SEC y el DOJ se actualizan regularmente: Los multiplicadores de sanciones y los límites pueden cambiar con nueva legislación o fallos regulatorios. Siempre consulte las pautas oficiales más recientes para conocer las tasas actuales.
- Pueden aplicarse sanciones adicionales: Esta herramienta no considera prohibiciones de negociación, inhabilitaciones de directores o funcionarios, daños a la reputación ni violaciones estatales de valores.
- Los cálculos de devolución de ganancias pueden ajustarse: Los tribunales pueden reducir los montos de devolución de ganancias si el infractor puede demostrar que no retuvo la ganancia completa, o si las pérdidas fueron compensadas por otras transacciones.
Por Qué Esta Herramienta Es Útil
Este estimador ayuda a profesionales, propietarios de pequeñas empresas e individuos en varios escenarios del mundo real:
- Los equipos de cumplimiento en empresas públicas pueden usar estimados aproximados para evaluar violaciones de políticas internas y reportar riesgos potenciales al liderazgo.
- Los propietarios de pequeñas empresas que negocian valores para su negocio pueden entender la exposición base a sanciones antes de consultar a un asesor legal.
- Las personas acusadas de uso de información privilegiada pueden prepararse para discusiones iniciales con abogados de valores al tener un estimado aproximado de su exposición financiera potencial.
- Los estudiantes de finanzas y profesionales que estudian la ley de valores pueden usar la herramienta para visualizar cómo diferentes factores de violación impactan los rangos de sanciones.
Todos los estimados son solo de referencia y no constituyen asesoramiento legal.
Preguntas Frecuentes
¿Es legalmente vinculante este estimado de sanción?
No. Esta herramienta proporciona rangos de referencia aproximados basados en pautas públicas de la SEC y el DOJ. Las sanciones reales son determinadas por tribunales federales y agencias reguladoras caso por caso, considerando factores como la cooperación con los investigadores, acciones correctivas y antecedentes penales previos. Siempre consulte a un abogado calificado en valores para obtener asesoramiento legalmente vinculante.
¿Esta herramienta considera las sanciones penales?
La herramienta enumera estimados de multas penales máximas para violaciones intencionales, pero las sanciones penales son separadas de la devolución de ganancias civil y las sanciones civiles. Los cargos penales son presentados por el DOJ y conllevan consecuencias adicionales, incluido el encarcelamiento (hasta 20 años para individuos) que no se reflejan en el estimado de sanción financiera.
¿Puedo usar este estimado en tribunales o presentaciones regulatorias?
No. Esta herramienta es solo para referencia personal. Todas las presentaciones judiciales o regulatorias requieren cálculos oficiales de profesionales legales calificados, y usar este estimado en procedimientos formales puede considerarse una tergiversación del asesoramiento legal.
Orientación Adicional
Si enfrenta una posible investigación por uso de información privilegiada, tome estos pasos inmediatos:
- Detenga toda actividad de negociación relacionada con el valor en cuestión hasta que consulte a un asesor legal.
- Conserve todos los registros relacionados con la transacción, incluidos correos electrónicos, registros de chat y confirmaciones de operaciones.
- No hable con investigadores de la SEC o el DOJ sin la presencia de un abogado, ya que las declaraciones hechas sin asesoría pueden usarse en su contra.
- Revise la política de uso de información privilegiada de su empresa (si aplica) para comprender los requisitos internos de reporte.
Esta herramienta no sustituye el asesoramiento legal profesional. Las pautas de sanciones cambian con frecuencia, y esta herramienta puede no reflejar las actualizaciones regulatorias más recientes. Consulte a un abogado con licencia en su jurisdicción para obtener orientación específica para su caso.