Esta herramienta ayuda a los empleados de startups y tenedores de acciones a estimar su capital adquirido a lo largo del tiempo. Tiene en cuenta calendarios de adquisición comunes, períodos de carencia y escenarios de aceleración. Úsala para planificar tu hoja de ruta financiera personal y tus expectativas de compensación basada en acciones.
📈 Startup Equity Vesting Calculator
Estimate your vested equity shares over time
Cómo usar esta herramienta
Sigue estos pasos para calcular con precisión tu capital adquirido (vested equity) en una startup:
- Ingresa el número total de acciones de capital que se te han otorgado en tu carta de oferta o acuerdo de capital.
- Introduce el período total de adquisición (normalmente 4 años en la mayoría de las startups) y el período de cliff (generalmente 1 año).
- Selecciona con qué frecuencia se adquiere tu capital: mensual, trimestral o anualmente.
- Elige la fecha de inicio de adquisición según tu acuerdo de capital y la fecha para la cual deseas calcular la adquisición.
- Selecciona cualquier escenario de aceleración aplicable si ha ocurrido un evento calificado (como terminación o adquisición).
- Haz clic en "Calcular adquisición" para ver el desglose detallado de tu capital adquirido.
- Usa el botón "Restablecer formulario" para borrar todas las entradas y empezar de nuevo, o "Copiar resultados" para guardar tu cálculo.
Fórmula y lógica
La calculadora utiliza la lógica estándar de adquisición prorrateada común en los acuerdos de capital de startups:
- Verificación del cliff: No se adquieren acciones hasta que haya pasado el período de cliff (por ejemplo, 1 año). Si la fecha de cálculo es anterior a la fecha del cliff, las acciones adquiridas son 0.
- Adquisición posterior al cliff: Después del cliff, las acciones se adquieren proporcionalmente durante el período de adquisición restante. Por ejemplo, si tienes una adquisición de 4 años con un cliff de 1 año, el 25% se adquiere en el cliff, y el 75% restante se adquiere mensual/trimestralmente durante los siguientes 3 años.
- Ajustes por aceleración: La aceleración de un solo disparador añade 6 meses de adquisición adicional (estándar para terminación sin causa), mientras que la aceleración de doble disparador adquiere todas las acciones restantes no adquiridas (común en adquisiciones).
El porcentaje adquirido se calcula como (Acciones adquiridas / Total de acciones otorgadas) * 100. Las acciones no adquiridas son el total de acciones otorgadas menos las acciones adquiridas.
Notas prácticas
Ten en cuenta estos consejos financieros específicos al usar tus resultados de adquisición:
- Los valores del capital fluctúan con la valoración de la empresa: las acciones adquiridas solo tienen valor si la empresa recauda fondos o sale a un valor mayor que tu precio de ejercicio (para opciones).
- Implicaciones fiscales: Las acciones restringidas adquiridas (RSU) se gravan como ingreso cuando se adquieren, mientras que las opciones de acciones de incentivo (ISO) tienen reglas fiscales diferentes. Consulta a un profesional fiscal para tu situación específica.
- Los términos de aceleración varían: Siempre consulta tu acuerdo de capital original para conocer las cláusulas de aceleración exactas, ya que nuestra calculadora utiliza supuestos estándar de la industria.
- Las fechas de cliff son estrictas: La mayoría de los acuerdos no adquieren acciones antes de la fecha del cliff, incluso si te vas después de 11 meses de un cliff de 1 año.
- Incluye el capital adquirido en tus cálculos de patrimonio neto personal, pero evita depender demasiado del capital no adquirido para la planificación financiera a corto plazo.
Por qué esta herramienta es útil
Esta calculadora ayuda a empleados de startups, fundadores y planificadores financieros a tomar decisiones informadas sobre la compensación en capital:
- Los empleados pueden planificar cambios de trabajo sabiendo exactamente cuánto capital obtendrán si se van antes de una fecha determinada.
- Los fundadores pueden modelar grupos de capital y calendarios de adquisición para nuevas contrataciones o cofundadores.
- Los planificadores financieros pueden incorporar el capital adquirido en el patrimonio neto del cliente y la planificación de la jubilación.
- Los buscadores de empleo pueden comparar ofertas de capital calculando los cronogramas reales de adquisición en diferentes startups.
Preguntas frecuentes
¿Qué pasa si me voy antes de mi fecha de cliff?
Perderás todo el capital no adquirido si te vas antes de que termine tu período de cliff. No se habrá adquirido ninguna acción, por lo que no recibirás ninguna compensación en capital por tu tiempo en la empresa.
¿El capital adquirido es lo mismo que el capital en propiedad?
El capital adquirido son acciones que has ganado el derecho a poseer, pero es posible que aún necesites ejercer las opciones de acciones (si corresponde) para tomar posesión total. Las RSU generalmente se transfieren automáticamente cuando se adquieren.
¿Cómo funciona la aceleración de doble disparador?
La aceleración de doble disparador requiere que ocurran dos eventos: generalmente un cambio de control (como la adquisición de la empresa) y la terminación de tu empleo (voluntaria o involuntaria) dentro de un período establecido (a menudo 12 meses) después de la adquisición. Esto protege a los empleados si la empresa adquirente los despide después de la adquisición.
Orientación adicional
Siempre contrasta los resultados de la calculadora con tu acuerdo de capital oficial, ya que los calendarios de adquisición pueden incluir cláusulas personalizadas como adquisición basada en rendimiento o cliffs extendidos para roles ejecutivos. Para estructuras de capital complejas (como notas convertibles o SAFEs), consulta a un abogado de startups o asesor financiero. Actualiza tu cálculo regularmente a medida que avanza tu cronograma de adquisición, y guarda registros de todas las fechas de adquisición y recuentos de acciones para fines fiscales y de planificación financiera personal.